Giá cổ phiếu luôn bị ảnh hưởng bởi các đối tượng lớn và nhỏ, đẩy giá lên và xuống liên tục. Nếu chúng ta hiểu được các đối tượng này và xác định được sự ảnh hưởng của họ lên đường giá, chúng ta có thể học được cách dự đoán biến động giá cổ phiếu trong tương lai.
Richard D. Wyckoff quyết tâm đi tìm hiểu lý do thực sự đằng sau sự biến động giá của cổ phiếu.Ông đã phát hiện ra một nhóm các nhà đầu tư/giao dịch có thông tin tốt hơn và kỹ năng cao hơn. Những "siêu" nhà giao dịch này có quy mô lớn đến mức có khả năng ảnh hưởng đến cả xu hướng và hướng đi của giá. Họ còn biết đến với cái tên là Composite Man/Operators (CO).
Do quy mô lớn trong các hoạt động giao dịch, họ sẽ hành động rất sớm trong Giai đoạn Tích lũy và lặng lẽ âm thầm gom hàng số lượng lớn cổ phiếu nhiều nhất có thể qua hành động mua vào.
Bằng cách làm việc tỉ mỉ và cẩn thận để không bị phát hiện, số lượng lớn cổ phiếu trôi nổi có thể được họ mua với mức giá thấp và rẻ.
Mục tiêu của họ là tích lũy cổ phiếu mà không làm cho giá tăng. Các hoạt động như vậy có thể kéo dài hàng tháng. Quy mô số lượng vốn lớn được triển khai khéo léo và âm thầm ở các đáy.
Các nhà phân tích Wyckoff gọi đây là sự hấp thụ nguồn cung (absorption) trôi nổi của cổ phiếu.
Wyckoff kết luận rằng với các hành động như vậy được thực hiện trên quy mô lớn, sẽ khiến các cổ phiếu được chọn bởi họ luôn tăng trưởng mạnh mẽ và bền vững sau giai đoạn tích lũy.
Những cổ phiếu này sẽ di chuyển xa hơn, nhanh hơn và lâu hơn so với các cổ phiếu còn lại. Đây là những cổ phiếu chúng ta sẽ cần phải xác định và sở hữu chúng.
Composite Man (CO) luôn phải cạnh tranh với các đối tượng khác ở trên thị trường để có được số lượng cổ phiếu tốt nhất. Việc bí mật tiến hành chiến dịch gom hàng là rất quan trọng. Các hoạt động kết hợp của các Composite Man (CO) này trở thành trọng tâm trong phân tích và nghiên cứu của Wyckoff.
Ông đã học cách nhìn thấy các hoạt động của họ trên biểu đồ. Họ có thể hành động một cách lén lút và âm thầm, nhưng những dấu chân của họ sẽ có thể được nhìn thấy bằng các dấu hiệu trên các biểu đồ.
Họ không thể che giấu điều đó khỏi các nhà phân tích Wyckoffian, những người có thể thấy bằng chứng và dấu hiệu này trong cách mà các thanh giá hành xử và các đặc điểm về khối lượng.
Như vậy phương pháp Wyckoff giúp chúng ta biết được giá đang ở giai đoạn nào để chúng ta quết định đầu tư hay không.
Kiến thức Wyckoff:
2 Các chu kỳ thị của trường chứng khoán
3 Các bước để xác định pha tích lũy trong Wyckoff
4 Mẩu hình tích lũy cơ bản 1 của phương pháp Wyckoff
5 Mẫu hình tích lũy cơ bản số 2 trong phương pháp Wyckoff
6 Các bước xác định giai đoạn phân phối trong Wyckoff